公司针对不同客户类别及信用资质制定了不同的信用政策，对长期合作的军工科研单位类主要客户，其主要依据预算和采购计划对各供应商支付货款，公司对其的回款周期大多为12个月内。

　　2023年12月31日，应收账款超过协议约定付款日期一年以上的逾期金额为2,790.81万元，占应收账款余额的比例为9.82%，已计提坏账准备879.94万元。其中A1单位、A2单位、A13单位、D2单位、I单位、L单位等合计逾期一年以上金额1,419.51万元，占比为50.86%，年审会计师已对其发函并回函确认。A1单位及其他单位主要为国有大型军工科研生产单位，经营情况和信用资质良好，按预算安排陆续付款。截至2024年3月31日，期后回款884.80万元，占比31.70%，公司与上述客户保持持续沟通跟进回款事宜，预计不存在无法收回的重大风险。

　　截至2024年3月31日，公司期末应收账款期后回款比例为10.82%。期后回款进度主要受客户及其上级单位资金预算安排、终端项目回款情况、单位经费拨付流程以及春节假期等因素影响。

　　注：应收账款转化为应收票据后，应收票据的账龄延续应收账款的账龄，计算预期损失率时综合考虑应收账款和应收商业承兑汇票。

　　公司考虑已考虑回款情况不及前期的影响，基于历史损失计算出预期信用损失率总体坏账计提比例低于原金融工具准则的坏账准备计提比例，基于谨慎性和一致性的会计原则，公司实际执行的预期信用损失率与原金融工具准则的坏账准备计提比例一致。

　　2023年末，公司应收账款、应收票据坏账准备计提比例与同行业可比公司对比情况如下：

　　公司应收账款、应收票据坏账准备计提比例高于长飞光纤、光库科技，低于晨曦航空、星网宇达和理工导航，处于居中水平，与同行业可比公司相比无较大差异。

　　综上所述，公司应收账款账龄以1年以内为主，应收账款账龄情况良好，发生坏账损失的可能较低，坏账计提政策、计提比例与同行业上市公司相比较为谨慎，公司坏账准备计提谨慎、合理、充分。

　　公司应收账款账龄主要在1年以内和1-2年，账龄结构总体良好。其中，账龄在1年以内的余额占比为56.83%，账龄在1-2年的余额占比为30.77%。其中：应收天津瑞星科测控科技有限公司55.88万元信用风险显著增加，对其单项计提坏账准备。

　　2023年12月31日，公司应收账款余额及一年以上余额占比较2022年12月31日增加，主要系下游军工市场和客户相关项目进度影响，其付款受到其内部审批流程、军方最终客户付款进度及预算等因素制约导致账期延长。如应收账款余额最大的A1单位2023年受到军方规划和终端军品结构调整等外部因素影响，部分项目执行放缓，A1单位下游客户与其结算周期增加，造成公司对A1单位应收账款增加。其他科创板国防军工行业部分上市公司也存在2023年度应收账款余额增加情况，如航天宏图披露，报告期末，其客户主要集中在政府、大型国企和特种领域，受宏观经济环境承压等因素，其应收账款余额大幅增加；邦彦技术披露，其客户主要为军队或服务于军队的大型国有科研院所、其他政府机构等单位，受国防军队预算管理体制的影响，其军队客户或服务于军队的科研院所或总体单位等客户的结算周期较长，导致其报告期各期末应收账款余额较高、回款周期较长、周转率较低。

　　公司主要客户为国有大型军工科研生产单位，已与公司开展多年业务合作，合作状况良好且综合实力较强，资信等级较高，偿债能力较强。应收款项均为基于公司交易合同确认的应收业务款项，主要债务人不存在经营状况出现重大变化、财务状况重大恶化或其他导致应收款项长期无法收回的情况。

　　2022年12月31日及2023年12月31日，公司应收账款账面价值分别为23,386.88万元及25,297.65万元，占流动资产的比例分别为19.32%及22.92%，应收账款余额占当期营业收入的比例分别为80.84%及129.06%，应收账款余额占当期营业收入比例较高。截至2023年12月31日，公司一年以内应收账款余额占比为56.83%。2022年12月31日及2023年12月31日，公司其他应收款账面价值分别为1,674.07万元、1,040.90万元，占流动资产的比例分别为1.38%、0.94%。未来若相关债务人财务状况出现不利变化可能导致出现拖延付款等情况，或与长飞光纤合作出现不利变化，公司可能面临应收款项收回风险和大额计提应收款项坏账准备风险，进而对公司运营状况和现金流产生影响。……”

　　5、关于合同资产。年报显示，公司期末合同资产余额为0，本期计入其他非流动资产的应收质保金23.48万元。近三年，公司应收质保金金额持续下降。请公司结合销售合同中质量保证责任、质保期、质保金的具体要求，说明应收质保金持续减少的原因及合理性。请年审会计师核查并发表明确意见。

　　公司光纤环器件及特种光纤是主营业务收入的主要组成部分，该等产品销售需要通过客户验证，对于技术标准及质量要求在该时期已经明确，公司产品通过客户验证表明产品达到客户技术要求，可稳定应用于下游产品，具备该级次零部件配套供应的生产条件，同时，A1单位还要求对各批次进行验收，验收方式为下场验收或入所复验保证了产品质量。在产品使用过程中若出现质量问题，需按照客户要求完成质量问题归零。上述流程已经保证了公司产品质量，因此客户没有要求保留价款的一部分作为质保金在以后支付。同时，根据可比公司2021年度及2022年度披露的年度报告，“合同资产”项目均为0，因此客户没有要求保留价款的一部分作为质保金在以后支付，符合行业惯例。

　　近三年公司应收质保金主要系中铁电气化局集团有限公司、中铁电气化局集团第一工程有限公司和哈电风能有限公司的项目质保金，上述业务非光纤环器件及保偏光纤产品。

　　中铁电气化局集团有限公司的销售合同中约定：预付款为批次供货的20%，到货验收合格，且买方在收到卖方开具的正式的增值税发票并通过税务认证后，向卖方支付该批货物60%的价款，工程开通验收合格后支付该批货物15%的价款，剩余5%作为质保金，待工程竣工验收合格初验运行后24个月支付。

　　中铁电气化局集团第一工程有限公司的销售合同中约定：甲方支付合同总价的10%作为预付款，到货并收到乙方开具的全额增值税专用发票后3个月内支付至已到货款的80%，工程验收合格并开通3个月内支付货款的15%，剩余5%作为质保金在工程验收开通2年后3个月支付。

　　公司与哈电风能有限公司的销售合同中约定：出卖人按交货要求在规定的时间内完成供货,完成安装、调试验收合格并提交以下资料后可支付该批次产品70%货款，余下20%货款一年后支付，合同产品价格的10%作为合同产品质保金，配套的风力发电机组240小时预验收合格后60个月支付。

　　公司近三年应收质保金余额分别为148.36万元、78.37万元和23.48万元。2022年末较2021年末应收质保金减少70万元，系蒙华铁路项目到期后收回应收的中铁武汉电气化局集团有限公司质保金。2023年末较2022年末应收质保金减少54.89万元，系蒙华铁路项目到期后应收中铁电气化局集团第一工程有限公司的质保金到期后转入应收账款。

　　公司将质保期内的质保金计入合同资产，质保期后的质保金转入应收账款的会计处理方式及列报符合《企业会计准则》的规定。

　　6、关于存货。年报显示，公司期末存货余额6,603.31万元，同比增长37.14%，主要为原材料和库存商品。请公司结合存货订单覆盖情况，说明收入下降但存货大幅增长以及存货跌价准备计提的合理性。请年审会计师核查并发表明确意见。

　　公司2022年12月31日、2023年12月31日存货账面余额情况如下：

　　原材料主要包含特种光纤、化学品类、设备结构件及零部件、石英管材类、周转材料及低值易耗品、外协加工、大宗与365体育(中国）官方游戏特种气体类等。原材料中增加金额较多的主要为石英管材类，石英管材类2023年期末库存相比2022年期末增加了755.41万元，石英管材增加主要为Heraeus衬管和套管，Heraeus管材2023年末库存相比于2022年末库存增加了773.02万元。衬管、套管是公司生产光纤预制棒的主要原材料，光纤预制棒是公司进一步生产特种光纤的主要原材料，公司主要从德国Heraeus的国内代理商购买衬管和套管。目前市场上能够生产光纤用高纯石英管材的供应商较少。Heraeus管材采购交付周期较长且采购价格有逐年上涨的趋势，近两年俄乌军事冲突，Heraeus管材后期采购风险进一步增加，为应对原材料断供风险及原材料价格上涨风险，本着节约采购成本降低风险的目的，公司增加了Heraeus管材的采购备货量。

　　库存商品2023年期末库存相比2022年期末增加了354万元，公司库存商品主要包含特种光纤、光纤环器件、新型材料、光器件设备及其他。库存商品各类别2023年期末库存都有小幅度增长，主要是因为受到军方规划和终端军品结构调整外部因素影响，A单位在军方订单交付减少或延期，导致公司上游配套的光纤环器件和保偏光纤交付延期，2023年四季度及2024年一季度相比2023年一季度营业收入均明显增加，订单开始逐渐恢复，公司根据客户前期常用型号，对特种光纤及光纤预制棒进行了一定的备货，同时跟客户沟通个别型号的光纤环需求进行了备货生产，待客户正式合同下达后可立即进行交付。

　　发出商品2023年期末金额相比于2022年期末增加了657.58万元，主要是根据收入确认政策，2023年年末，部分已发货库存商品不满足收入确认条件，2023年期末计入了发出商品。发出商品订单成本覆盖率为100%。

　　注1：订单金额为2023年末未执行完金额及2024年新增订单金额，新增订单统计至2024年3月31日。

　　注2：订单对应产品成本金额系相应订单的产品成本金额，如新产品订单无历史成本，则订单对应的产品成本按同类产品毛利率倒算相应产品的订单成本。

　　从上表可以看出，特种光纤期末订单成本覆盖率为35.13%，光纤环器件订单成本覆盖率为279.39%，特种光纤期末订单成本覆盖率较低，光纤环器件订单成本覆盖率较高，主要是因为特种光纤不仅可以直接对外销售，大部分用于自己绕制光纤环，将特种光纤和光纤环器件一起合起来看，订单成本覆盖率为145.98%，整体覆盖率较高；此外，新型材料订单成本覆盖率为405.27%，光器件设备及其他订单成本覆盖率为483.12%，覆盖率较高，主要是2024年新增较多拉丝塔、绕环机、光纤预制棒的订单，综合来看，库存商品及在产品订单可覆盖期末库存金额，整体订单覆盖情况良好。

　　公司根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。2023年末，公司按照成本与可变现净值孰低原则对公司各类存货做了充分评估，对存在减值迹象的存货计提了减值准备。公司近三年存货跌价准备计提情况如下：

　　2021~2023年存货跌价准备计提比例分别为3.51%、2.62%、3.05%，公司存货跌价准备计提比例相对稳定，没有出现较动。

　　从存货分账龄情况表可以看出，公司大部分存货账龄都在1年以内，1-2年存货主要为光纤光缆和管材，2年以上存货金额占比较低。

　　2023年末，公司存货跌价准备计提余额为201.49万元，其中原材料存货跌价准备计提余额为155.00万元，主要为管材、着色固化剂原材料、光纤光缆等计提导致。其中，考虑库龄、数量等因素对可变现净值的影响，管材计提方式为库龄3年以上全额计提；着色固化剂原材料为1年以上全额计提；光纤光缆因定制化生产或结存数量较小导致预计难以正常使用或销售的全额计提。库存商品存货跌价准备计提余额为46.49万元，主要为特种光纤光缆等计提导致；本期存货跌价准备增加主要为难以销售的光缆。

　　公司存货准备计提比例高于星网宇达、理工导航、晨曦航空，低于长飞光纤、光库科技，处于居中水平，与同行业可比公司相比无较大差异。

　　综上所述，原材料期末库存增加是为了应对国际形势变化及原材料价格上涨风险，库存增加具有合理性。在产品和库存商品期末库存增加，虽收入有所下降，但从期后订单覆盖情况来看，订单覆盖情况良好，同时2023年四季度及2024年一季度相比2023年一季度营业收入均明显增加，订单开始逐渐恢复，各类产品期末库存有小幅度的增加，库存增加具有合理性。期后订单并结合存货跌价准备占比和同行业可比公司对比来看，存货跌价准备计提具备合理性。

　　7、关于长飞光纤合作协议。公开信息显示，长飞光纤系公司可比公司，公司实控人、部分董事曾任职于长飞光纤。公司于2022年3月与长飞光纤签订了《框架合作协议（2022-2025）》，就未来4年的业务合作进行了约定，并约定了最低采购量，承诺不使用受专利法保护的长飞光纤PCVD相关专利技术生产光纤。根据年报披露，公司本期因订单需求减少了对某相关原材料采购，未达到合同约定数量而确认了500万元履约保证金损失，期末对长飞光纤履约保证金余额为1,000万元。请公司：（1）补充披露公司与长飞光纤相关协议的主要条款，说明本期确认履约保证金损失的原因及合理性；（2）说明向长飞光纤采购安排的必要性、采购价格的公允性，公司是否对其存在重大依赖；（3）说明长飞光纤PCVD相关专利技术在公司生产经营中的具体应用，公司缺乏相关专利授权是否对公司持续经营产生重大不利影响；（4）结合期后采购情况，说明剩余履约保证金是否存在无法收回的风险，坏账计提是否审慎合理；（5）说明相关协议到期后的安排及对公司的影响。请年审会计师对问题（1）（2）（4）核查并发表明确意见。

　　一、补充披露公司与长飞光纤相关协议的主要条款，说明本期确认履约保证金损失的原因及合理性

　　2022年3月18日，公司与长飞光纤签订了《框架合作协议（2022-2025）》，就未来4年的业务合作进行了约定，包括合作内容、合作原则与方式、质量保证、付款方式、知识产权、保密责任、有效期限等事项，主要内容如下：

　　（1）2022-2025年长盈通从长飞光纤年度采购的绕环用保偏光纤的用量不低于5.33A公里（以A指代公司2020年与长飞光纤签订的框架协议中累计采购总长区间达到第一档优惠价格的采购量，其他数据均采用其对A的相对值列示），长飞光纤确保按时保质保量交付；

　　（3）结算价格与长盈通的采购总量联动，长盈通累计采购总量越大则享有更优惠的结算价格；计算采购总量时，绕环用光纤按实际长度/绕环用基准价*1.0来计算；耐高温型号光纤按照实际长度/绕环用基准价*2来折算。采购价格为：

　　双方商定以0-5.33A公里数量区间价格0.93a元/公里为年度采购暂定执行价格，年底对长盈通全年结算完毕的光纤数量执行相应的结算价格。

　　（4）长飞光纤保证向长盈通提供的产品，其质量全部符合约定的技术指标，所有因长飞光纤原因而不符合质量标准的产品，将免费予以修复或更换。长盈通对产品质量如有质疑，应在产品出厂之日起12个月内提出。

　　（5）长盈通需在2022年7月5日之前支付定金壹仟伍佰万元整给长飞光纤，在《框架合作协议（2022-2025）》到期（或终止）且双方无任何争议，长飞光纤在15个工作日将定金无息退还给长盈通；本框架合作协议期限内，如乙方任何一年未达到保偏光纤最低年度提货量，甲方将从定金中按照每年500万元扣除，以此作为当年的违约赔偿，同时乙方未完成的当年最低年度提货量的缺口部分将滚动计入下一年度的最低年度提货量。至本协议到期(或终止)时，按照甲乙双方认可的应返还定金金额，甲方予以返还。

　　（6）长飞光纤向长盈通提供不超过壹仟万元的累计信用额度，最长信用账期3个月，在每年12月20日前长盈通需向长飞光纤结清包含信用额度在内的全部年度货款。

　　协议主要内容已在上市相关回复文件中披露。公司已于2022年7月5日前支付上述约定定金。2022年度，公司向长飞光纤采购光纤7.75A公里，2022年度采购数量远超《框架合作协议（2022-2025）》约定的5.33A公里。

　　2023年度，公司向长飞光纤采购光纤0.0049A公里，7芯光纤0.33A根。2023年度未达《框架合作协议（2022-2025）》约定年度采购最低量的主要原因，是由于2023年度采用长飞光纤绕环的光纤环订单有所减少，因此2023年采购量暂未达到5.33A公里，导致本期履约保证金损失，对应本期确认履约保证金损失500万元。

　　二、说明向长飞光纤采购安排的必要性、采购价格的公允性，公司对其不存在重大依赖；在与长飞光纤竞争加剧的情况下，上市公司仍与其约定最低采购量具有商业合理性

　　公司在成立初期不生产保偏光纤，凭借研发的光纤环绕制技术，与长飞光纤合作开拓光纤陀螺市场，主要采购长飞光纤的保偏光纤销售及绕环生产，系长飞光纤的下游客户。2015年以来，在持续扩大光纤环生产销售规模的同时，公司自主研发以保偏光纤为代表的特种光纤，形成特种光纤的规模化生产能力并逐步进入客户装备产品供应体系，向客户直接销售或绕制光纤环后向客户销售，在大量新型号产品上应用，公司自产光纤生产和销售应用的规模持续提升。公司在作为长飞光纤的客户同时也在特种光纤方面开展市场竞争，从而与长飞光纤形成既合作又竞争的关系。

　　但由于装备配套行业的特点，保偏光纤作为配套零部件只有在通过验证后方可批量应用于下游产品，终端装备产品完成定型后，其结构、工艺均已确定成熟，要求保持较高的一致性和稳定性，故指定配套零部件及其供应商不会轻易变更。长飞光纤生产的保偏光纤参与下游产品定型时间较早，客户对已定型的产品原材料仍有持续采购需求。为此，公司延续了与长飞光纤的合作模式，与长飞光纤签署保偏光纤采购的框架协议，公司根据客户需求和自身光纤环生产计划，向长飞光纤发送采购订单，长飞光纤向公司供货，公司对采购验收入库的保偏光纤一部分用于绕环生产，一部分经过公司绕环验证后发货给客户，客户采购后自行绕环。公司在销售外购保偏光纤的同时为客户提供质量检测、纤胶匹配测试、绕环技术支持等配套增值服务，以利于客户使用。2022年3月，公司与长飞光纤签订了《框架合作协议（2022-2025）》，就未来4年的业务合作进行了约定，主要由于公司为长飞光纤的保偏光纤第一大客户，下游老型号产品本身仍有一定的应用生命周期，随着光纤陀螺市场的持续增长，预计未来一定时期内与长飞光纤的上述业务合作模式仍将持续。公司与长飞光纤签订上述协议，可以满足公司客户的既有需求，保证其装备产品原材料的稳定供应，为客户提供全面服务，维系与客户的良好关系，同时计划在相应期间不断加强光纤环器件和自产光纤业务，推动自产光纤产品更多型号通过客户验证，参与下游产品定型，拓展自产光纤产品的市场份额。因此，公司预计上述业务合作模式在未来一定期间的延续稳定有利于公司的业务发展，与长飞光纤达成协议采购安排具有必要性。

　　公司2022年3月签订的《框架合作协议（2022-2025）》约定的采购价格为阶梯价格，每年年终结算全年采购量，并依协议约定给予折扣，符合量大价优的商业规律。2020年度、2021年度和2022年度对长飞光纤保偏光纤的采购量均已超过协议约定的最低采购量5.33A公里，2022年度系执行《框架合作协议（2022-2025）》相应采购量区间的结算价格，低于之前签订的年度采购框架协议中该区间的结算价格。2020年度至2022年度，公司对长飞光纤的保偏光纤采购量分别为5.52A公里、6.72A公里和7.75A公里，采购金额（不含税）分别为2,925.58万元、3,221.59万元和3,357.93万元，平均采购单价（不含税）分别为1.02b元/公里、0.92b元/公里和0.83b元/公里（2018年采购单价用b来指代，其他数据采用相对值表示），持续降低，2022年度较2021年度低9.43%。因此，协议约定的采购价格具有公允性。

　　2020年度至2022年度，公司对长飞光纤的保偏光纤采购占比分别为50.14%、47.67%和31.13%，采购占比持续下降，主要系公司特种光纤和光纤环产能持续扩大、自产特种光纤通过客户验证和应用于客户装备产品的种类和规模持续增加，自产产品原材料采购增加，从而导致外购长飞光纤产品的占比相应降低。2023年度，由于公司客户对应的下游定型终端装备产品订单需求减少或延期，导致配套的长飞光纤相应型号保偏光纤采购减少，公司对长飞光纤的采购占比降至0.07%。公司根据在手订单情况预计2024年度对长飞光纤的采购将较2023年度增加。总体而言，公司在主营业务领域拥有较强的核心技术、丰富的客户资源、完备的业务资质和较高的市场地位，公司采购长飞光纤的特种光纤均有对应的自产型号，随着自产特种光纤的市场持续拓展，产品线和应用范围不断扩大，外购长飞光纤产品的影响呈降低趋势，因此公司对长飞光纤不存在重大依赖。

　　如上所述，2022年3月，在与长飞光纤竞争加剧的情况下，公司仍与其签订长期合作协议并约定最低采购量，主要基于：1、客户对已定型的产品原材料仍有持续采购需求，为满足客户需求保证其相关原材料供应，有利于公司业务稳定；2、其时光纤陀螺市场持续快速增长，2020年度和2021年度对长飞光纤保偏光纤的采购量均已超过协议约定的最低采购量5.33A公里，量大情况下可享受采购价格折扣，因此公司与长飞光纤签订了《框架合作协议（2022-2025）》，具有商业合理性。

　　综上，公司向长飞光纤采购主要为根据下游客户已定型装备产品需求外购的配套原材料保偏光纤，2022年根据预计市场情况签订框架合作协议的采购安排具有必要性、公允性和商业合理性，公司对长飞光纤不存在重大依赖。

　　三、说明长飞光纤PCVD相关专利技术在公司生产经营中的具体应用，公司缺乏相关专利授权是否对公司持续经营产生重大不利影响

　　光纤生产中的预制棒制棒工艺主要有PCVD、MCVD、FCVD、OVD及VAD等。公司采取MCVD工艺制棒，由沉积和熔缩（成棒）两个工艺步骤组成，沉积是获得按设计要求的光纤芯折射率分布，熔缩是将已沉积好的空心石英玻璃管熔缩成一根实心的光纤预制棒芯棒。热源通过控制系统沿衬管的轴向以合适的速度来回移动，从而实现反应物在衬管内部的逐层沉积。MCVD工艺由于是管内生长沉积，其生长的玻璃层厚度（最终成为光纤预制件的芯部）受到了石英基底管壁热传导的强烈限制，使得光纤预制件芯径的大小受到了限制。

　　公司采用FCVD工艺制备芯棒，主要特点是利用石墨电阻炉发热，管内气体在热咏原理下沉积，制备过程中沉积和熔缩在一台设备进行，单次制备一根。公司是国内首家通过FCVD沉积工艺将保偏光纤工艺定型及实现量产的企业，通过研究FCVD沉积工艺，不断改进设备功能及工艺参数，制备出参数一致性优越的保偏芯棒，同时采用FCVD和MCVD工艺制备高浓度大尺寸应力棒。

　　而长飞光纤采用PCVD工艺制备预制棒，沉积和熔缩分别在两台设备上进行，熔缩完成后进行拉伸使用，工艺上有较大差异，对公司没有参照意义。公司生产光纤的过程中未使用长飞光纤PCVD相关专利技术。对于生产光纤需实现的功能、达到的效果，公司会基于自有专利及专有技术以及已公开、不在专利保护期限内的其他专利技术等方式实现类似目的。若根据承担或参与的政府科研项目需要涉及特种光纤的其他制棒方法的研发，公司将在市场可公开获取的技术设备基础上自主开展研发工作。

　　综上所述，公司未使用长飞光纤PCVD相关专利技术；公司缺乏相关专利授权不会对公司持续经营产生重大不利影响。

　　四、结合期后采购情况，说明剩余履约保证金是否存在无法收回的风险，坏账计提是否审慎合理；上市公司预期未来市场变化情况如何，若在预期未来仍能够具有一定市场需求及销售规模的情况下，上市公司未进一步按照最低量采购以备2024年生产使用反而承担了500万元的实质损失的原因及合理性。

　　（一）结合期后采购情况及上市公司预期未来市场变化情况，说明剩余履约保证金是否存在无法收回的风险，坏账计提是否审慎合理。

　　截至2023年12月31日，公司对长飞光纤剩余履约保证金为1,000万元。2024年1月1日至2024年3月31日，公司暂未向长飞采购光纤。截至2024年3月31日，公司在手订单为8,226.89万元，与2023年12月31日相比，增加109.65%，与2023年3月31日相比，增加78.57%，订单恢复情况较为明显365平台官方。公司在手订单中对长飞光纤的意向采购量为4.07A公里。公司预期未来光纤陀螺下游装备市场2024年较2023年度有所恢复，且长期来看仍具有良好的发展前景，因此对保偏光纤等相关原材料仍将有持续需求。考虑到正常采购备产后，公司预计全年订货量基本可达到《框架合作协议（2022-2025）》约定的累计最低采购量10.66A公里（2023年剩余未执行完数量及2024年协议采购数量之和），不存在需要特殊单项计提坏账准备的情形，未对此款项单项计提，已按账龄计提坏账准备100万元。

　　（二）未进一步按照最低量采购以备2024年生产使用而承担了500万元的实质损失的原因及合理性，坏账准备计提是否充分。

　　按照协议约定，公司与长飞光纤在2023年12月进行年度结算，在该时点，综合当期相关产品销售和订单情况以及公司销售人员对下游市场和客户情况的了解，其时尚无法预计2024年行业景气度、下游客户项目进展和相关老型号产品的市场需求情况，如公司按照最低量采购会占用流动资金，降低公司运营效率并增大风险，因此公司选择承担500万元的实质损失，具有商业合理性。

　　公司2024年一季度业绩有所恢复，陆续获取多项客户订单。按照目前在手订单情况，对长飞光纤的保偏光纤亦有较大数量的采购意向，推断客户已定型产品对长飞光纤的需求未来一段期间仍将持续。因此，随着公司订单的恢复，考虑到正常采购备产后，公司预计全年订货量基本可达到《框架合作协议（2022-2025）》约定的累计最低采购量10.66A公里，根据公司的履约计划不存在需要特殊单项计提坏账准备的情形，故未对该笔履约保证金单项计提，而根据会计政策和会计估计以账龄组合为基础评估预期信用损失，一至两年账龄按10%计提坏账准备100万元，符合企业会计准则规定，坏账准备计提充分。尽管公司根据2024年市场和订单情况判断有履约意向，但如果未来外部环境和市场形势发生预期之外影响履约的重大不利变化，公司亦在本回复报告提示如下：

　　2022年12月31日及2023年12月31日，公司应收账款账面价值分别为23,386.88万元及25,297.65万元，占流动资产的比例分别为19.32%及22.92%，应收账款余额占当期营业收入的比例分别为80.84%及129.06%，应收账款余额占当期营业收入比例较高。截至2023年12月31日，公司一年以内应收账款余额占比为56.83%。2022年12月31日及2023年12月31日，公司其他应收款账面价值分别为1,674.07万元、1,040.90万元，占流动资产的比例分别为1.38%、0.94%。未来若相关债务人财务状况出现不利变化可能导致出现拖延付款等情况，或与长飞光纤合作出现不利变化，公司可能面临应收款项收回风险和大额计提应收款项坏账准备风险，进而对公司运营状况和现金流产生影响。……”

　　2022年3月18日，公司与长飞光纤签订了《框架合作协议（2022-2025）》，就未来4年的业务合作进行了约定，合同到期日为2025年12月31日止。

　　截至本回复报告出具日，双方未就相关协议到期后的安排进行协商或提出续签意向。相关协议到期后，公司拟与长飞光纤根据届时的市场情况和双方具体业务需求再行协商合作项目和协议。双方将本着平等互利、诚实守信的原则，加强沟通协作，共同应对市场挑战，实现合作共赢。近年来，公司与长飞光纤合作良好，同时公司自产光纤产品持续拓展，对长飞光纤的采购占比呈降低趋势，对长飞光纤不存在重大依赖，因此相关协议到期后的采购安排不会对公司业务开展构成重大影响。

　　六、上市公司向客户直接销售外购光纤的业务规模如何，在该业务模式下，上市公司为主要责任人还是代理人，按照总额法还是净额法确认收入（收入政策未披露主要责任人和代理人的判断，报告中未见披露是否按照净额法确认）；说明前述2023年收入大幅下降原因及合理性

　　①根据公司与客户的合同约定，公司直接向客户交付其指定型号的特种光纤产品，与客户结算货款。公司承担向客户转让商品的主要责任，是首要的义务人，相关合同不涉及长飞光纤作为当事人，未约定长飞光纤的责任。

　　③若产品出现质量问题，客户联系公司，由公司进行处理，承担产品质量保证责任，提供售后服务。长飞光纤根据公司的通知向公司提供退换货服务，不直接与公司的客户办理退换货。

　　④在向客户销售长飞光纤产品的过程中，公司根据客户需要向其提供质量检测、纤胶匹配测试、绕环技术支持等配套增值服务。

　　①公司从长飞光纤采购特种光纤后取得对该产品的控制权，公司有导特定商品的使用，包括可选择加工生产光纤环以及直接对外出售的不同使用方式，并从中取得全部经济利益。在向客户转让特种光纤产品之前，公司已实际取得、拥有并占有保管该产品。

　　②根据合同约定及对长飞光纤访谈确认，自光纤产品从长飞光纤交付公司之日起所有权转移，货物相关保管、灭失、价值变动风险由公司承担，长飞光纤不对其承担管理责任。

　　④长飞光纤根据合同约定和公司要求向公司交付经其自检合格的特种光纤产品，公司对采购的长飞光纤产品进行检验。除质量问题外，公司不能向长飞光纤退换货，不存在无条件退货权。

　　⑤经向长飞光纤访谈及函证确认，报告期内公司不存在向长飞光纤支付代理费、技术服务费的情况；报告期内公司不存在长飞光纤的委托代销商品，不存在存放于公司但货权属于长飞光纤的产品，长飞光纤对公司的销售均为买断式销售。

　　⑥长飞光纤对相关交易的收入确认方式为对公司完成交付后确认收入，与公司的会计处理相匹配；长飞光纤在交货当月向公司开具全额发票，公司承担对应付款义务，结算方式为一般商品购销形式，不存在分成、佣金等其他特殊结算方式。

　　①公司有权自主决定销售价格，对于从长飞光纤采购的特种光纤产品，与自产特种光纤一起综合制定了销售价格确定政策、标准和权限，在交易中履行自主定价流程。公司销售定价以制定的价格标准为基础，考虑产品型号的成本、工艺技术要求、质量要求、交付结算条件以及市场等多种因素对不同客户确定差异化的产品报价，与客户协商确定最终的销售价格。

　　②公司与长飞光纤的采购协议中未固定对外转售价格，在框架协议中有建议价格区间的条款，其主要目的为避免不正当、不合理的价格战，建议价格区间较为宽泛，覆盖了市场通行价格，其一定程度上反映了市场价格水平，可作为公司自主定价的参考，不存在强制限制价格及违反后追究违约责任的情况。长飞光纤未参与公司销售定价过程，公司亦不需要就销售价格取得长飞光纤同意或进行报备，不影响公司销售的自主定价权。

　　①公司独立开展销售业务，跟踪对接客户需求，自行进行销售决策。公司购买长飞光纤产品和销售给客户两项业务相互独立，公司交易的客户与长飞光纤不相关联，公司分别与长飞光纤及客户签订合同、发货并独立进行结算。

　　②公司承担销售有关的货物运输风险、客户信用风险和回款风险，且客户回款与否不影响公司对长飞光纤的付款。

　　综上所述，在对客户销售外购长飞光纤产品的交易中，公司系自第三方取得商品或其他资产控制权后再转让给客户，因此在向客户转让商品前已拥有对该商品的控制权，公司是该交易的主要责任人，不是代理人，以总额法确认收入符合企业会计准则规定，具有合理性。

　　公司销售外购光纤产品2023年收入大幅下降原因主要是受到最终使用方装备应用规划和终端装备产品结构调整等外部因素影响，A单位等公司客户相关终端产品在最终使用方订单交付减少或延期，作为其配套原材料外购的相关型号保偏光纤需求下降导致交付数量减少。

　　七、上市公司客户中使用自有保偏光纤与使用长飞光纤产品型号的收入规模及占比情况

　　2021年度至2023年度，公司向客户直接销售外购长飞光纤的特种光纤产生的收入分别为3,038.94万元、3,714.67万元及4.40万元，占主营业务收入的比例分别为11.97%、13.07%及0.02%；使用外购长飞光纤的特种光纤绕环收入分别为2,959.78万元、3,294.14万元及442.70万元，占主营业务收入的比例分别为11.66%、11.07%及2.32%；两者合计收入分别为5,998.72万元、7,008.81万元及447.1万元，占主营业务收入的比例分别为23.63%、23.55%及2.34%，呈下降趋势，2023年度下降较多系阶段性因素影响，但由于公司客户早期定型产品的原材料延续采购需求，随着公司订单情况恢复，公司预计未来一定时期内上述业务模式将持续存在。

　　8、关于管理费用与研发费用。年报显示，公司本期管理费用6,386.74万元，同比增长47.75%；研发费用3,355.94万元，同比增长33.09%。公司称，职工人数增加造成管理费用增加，对新产品、新技术和新工艺的投入力度加强造成研发费用增加。请公司：（1）结合新增人员岗位及薪酬情况、公司业绩情况，说明管理费用大幅增加的原因及合理性；（2）结合研发内容、实现的经济流入、研发计划等因素，说明研发费用本期增幅较大的原因及合理性。请年审会计师核查并发表明确意见。

　　一、新增人员岗位及薪酬情况、公司业绩情况，说明管理费用大幅增加的原因及合理性

　　管理费用明细项目数据在公司2023年年度报告“第十节/第七点64、管理费用”已经披露。2022年及2023年管理费用情况如下：

　　2023年管理费用较上年增加2,064.02万元，上涨47.75%；其中职工薪酬及社保统筹等增加1,121.72万元，该项目变动金额占总变动金额的54.35%。职工薪酬增加为公司本期管理费用增加的主要原因。

　　2023年度公司职工薪酬增加1,121.72万元，2023年和2022年职工薪酬及社保统筹等明细情况如下：

　　注：其他费用主要为社会保险费、公积金及福利费等，与职工人数及工资基数相关，故不单列明细。

　　2023年度公司管理人员工资及奖金为2,674.73万元，较上年增加922.37万元，变动金额占管理费用总变动金额的44.69%，工资及奖金增加主要原因系公司管理人员增加。

　　因公司募投项目包含基建工程，且公司基建项目增加，为维护公司利益，招入多名经验丰富的项目工程师及基建采购员；

　　为加快公司内部流程信息化进程，加强公司内部控制，加强人员管理，IT技术人员、内审人员及人力专员有所增加；

　　公司上市后，为加大资本市场的运作和管理，提升公司对外披露信息的质量，投资主管及证券专员有所增加；

　　为应对公司上市后多样化的外部需求，管理人员有所增加，新增人员个人能力契合岗位及公司业务需求，较为合理。

　　另外，公司2023年度办公差旅费、折旧及摊销和中介机构费均较2022年度有一定程度的增长，主要原因如下：

　　因外部环境变化，2022年出差受限，出差频率较低，2023年逐步恢复正常。管理人员出差参加展会、交流行业前沿资讯、与投资者及股东沟通以及考察供应商等，且公司于2023年度承办中国惯性技术学会第十四届学术交流会，因此公司2023年度办公差旅费有所增加；

　　因公司办公楼外墙装修及新增公务车辆，导致公司2023年度折旧及摊销增加；

　　公司2023年度新增股权激励项目及人力资源变革项目，新增相关中介机构项目咨询费，导致2023年度中介机构费有所增加。

　　年审会计师对报告期内的期间费用实施细节测试，检查其合同、结算单等原始凭证，确认支出的真实性及合理性；实施截止性测试，抽取资产负债表日前后的费用明细账，检查费用凭证与会计记录日期是否一致。

　　二、结合研发内容、实现的经济流入、研发计划等因素，说明研发费用本期增幅较大的原因及合理性

　　2023年度研发费用增长834.41万元，增幅33.09%，研发费用增幅较大系公司对新产品、新技术和新工艺的投入力度加强所致。

　　2023年研发费用增长主要为委托外部研发费用、折旧及摊销以及材料费增加，主要原因如下：

　　武汉优米捷光电子制造有限责任公司专注于军民两用MEMS惯性测量单元、MEMS惯性导航及组合导航产品领域，成功研发了多款MEMS惯导产品，可替换光纤惯性测量单元并承接了军品项目研制任务。该公司在MEMS惯性应用领域较强的技术实力和发展前景，与该司的合作将助力我司向产业链下游领域拓展，加快公司惯性技术在产业应用速度。该司交付成果为公司独有。

　　南开大学深圳研究院何昆鹏副教授主领的技术团队以“惯性导航”为核心技术，将科研视野和触角延伸到航海、航天、航空等领域，致力于智能传感器与测控技术的开发及应用。该团队具备扎实的惯导理论知识和丰富的惯导技术工程经验，经过双方深度合作，以产业应用为牵引，能加快我司高精度光纤陀螺及测试技术的迭代速度，提升公司在惯性技术领域的研发能力。根据合同约定，研究成果为双方共有。

　　湖北蓝博新能源设备股份有限公司在图像识别、人工智能方面项目经验丰富，技术储备较为充足，能够满足项目技术开发外协的需要。公司研发具有在图像识别算法开发及人工智能工程应用方面的需要，因此同外部单位进行技术合作开发。该司交付成果为公司独有。

　　公司研究微结构光纤拉丝关键工艺需对石墨电阻炉热区温度控制，保证光纤内部几何结构的设计一致性和长距离保形。北京石油化工学院光机电装备技术北京市重点实验室在光、机、电精密控制方向成果突出，具备微结构光纤制备装置电控系统的开发的技术积累和开发优势，能够保证公司关键设备的稳定性和光纤制造过程的精准控制，提升微结构光纤制造水平和质量。交付成果为公司独有。

　　因研发项目需求，2023年新增研发设备原值1384.18万元，新增设备折旧169.30万元，导致折旧费增加。

　　材料费的增长主要是由于研发项目数量的增加，2023年研发项目平均材料费较2022年增长2.59万元，增长较小。

　　其中，材料费增长主要为自动化绕环技术平台（三期）和保偏光纤全国产化（二期）两个项目领料增多，具体明细如下：

　　注：“自动化绕环技术平台（三期）”项目为2022年研发项目“自动化绕环技术平台（二期）”的延续项目；“保偏光纤全国产化（二期）”项目为2022年研发项目“自产涂层优化及器件保偏开发”的延续项目。

　　报告期内，自动绕环技术平台项目开始由实验室开发阶段向实际工程化应用阶段转化，技术升级迭代比较频繁，在物料供应方面需求比较大，因此材料费大幅上升。保偏光纤全国产化项目材料费大幅上涨主要系研发需求型号由4种扩展至8种，所需原材料增多，导致材料费大幅上升。

　　公司研发项目主要为根据技术发展趋势的研判，运用已有科学理论，进行实际应用领域的探索和技术创新，从0到1开发新型产品；或基于已有的工艺技术，进行技术创新和迭代，致力于优化工艺流程或方法、提升生产装备性能、生产线的自动化改造、节能减排技术的开发以及新型制造工艺的研发。

　　2023年度公司研发内容在上年阶段性研究成果的基础上进行进一步细化拓展，并更多考虑应用场景的结合，基于2022年在实验室及洁净间内研究出的成果，于2023年研究应用于恶劣环境的表现。

　　因研发内容需预测未来市场，具有前瞻性，目前公司研发项目处于初步应用试验阶段的居多，实际应用的稳定性及是否能大批量投产还有待进一步研究。公司研发过程中产出的样品入库时冲减当期研发费用，2022年度和2023年度研发样品入库金额分别为17.65万元及24.32万元，待实际对外销售时，将样品的收入和成本分别进行会计处理。公司研发过程中产出的产品或样品对外销售按照《企业会计准则解释第15号》的规定执行，具有合理性。

　　9、关于子公司长盈通鄂州。年报显示，公司于2023年7月设立长盈通鄂州。公司期末存在向湖北佳禾智农农业科技有限公司（以下简称湖北佳禾）50万元预付款，公开信息显示后者经营范围包括水产养殖等农业项目。请公司：（1）结合长盈通鄂州设立目的、业务模式、主要财务数据，说明相关业务与公司主营业务是否具备协同性；（2）说明公司向湖北佳禾预付款的业务背景、采购内容及期后结转情况，预付安排是否符合商业惯例，相关业务是否具备商业合理性。请年审会计师核查并发表明确意见。请保荐机构对上述全部问题进行核查并发表明确意见。

　　一、结合长盈通鄂州设立目的、业务模式、主要财务数据，说明相关业务与公司主营业务是否具备协同性

　　公司与鄂州市华容区蒲团乡人民政府签订战略合作协议，配合科研建设，在鄂州市华容区投资设立长盈通鄂州。

　　长盈通鄂州致力于打造智慧光纤传感生态示范园区，同时依托母公司光纤及传感技术优势，提供相关场所环境以推进光纤技术在土壤分析、环境监测及振动传感、惯导导航、智能安防、无人巡航等领域的试验和研发，截至本回复报告出具日尚未实质性开展业务，其与公司主营产品及技术研发业务具备一定相关性。为聚焦主营业务，突出科创属性，公司将加强对下属子公司的业务协同性管理，公司已计划将长盈通鄂州股权以不低于账面净资产的价格对外转让，后续将尽快履行股权转让相关审议程序和办理相关手续。

　　二、说明公司向湖北佳禾预付款的业务背景、采购内容及期后结转情况，预付安排是否符合商业惯例，相关业务是否具备商业合理性。请年审会计师核查并发表明确意见

　　为利用公司为后续实验准备的水域及土地资源，长盈通鄂州与湖北佳禾签订水产和苗木采购及技术服务合同，并支付部分采购预付款，经过一段时间测试，场地水质无法满足预期要求，长盈通鄂州与湖北佳禾协商变更交易内容，50万元预付款已退回25万元，剩余25万元已执行苗木采购及服务，按照协议规定，需按长盈通鄂州通知的到货具体时间进行准备和运输需要部分预付款，此业务预付安排符合商业惯例。

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